石头科技遇成长阵痛(石头科技的营收逐渐攀升)

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双11预售当天，有人欢喜有人忧，Roborock就是开心的一方。

今年双11预售首日，Roborock直播间成交额首次突破2000万，直播时长是去年同期的两倍，平均停留时间199秒，比去年同期高出60秒。同时，在访问量方面，今年双11预售首日比去年同期增长了15倍，粉增比去年增长了8倍，渗透率增长了15%。

2021年以来，Roborock的表现可圈可点，双11预售带来的高人气和高销量显示了Roborock在扫地机器人市场的领先地位。

财报显示，2021年前三季度，Roborock实现营业收入38.27亿元，同比增长28.43%，净利润10.16亿元。其中，第三季度营收14.79亿元，同比增长22.88%；净利润3.64亿元，同比下降17.01%。

Roborock作为扫地机器人的明星企业，经历了依附于小米、走向小米、自立门户等阶段。虽然不能说是“逆袭”，但可以承担一个“变”。现在Roborock的名字已经取代了小米生态链企业的名字，但是Roborock的自立之路并不是一帆风顺的。

“去小米化”告一段落

有人说Roborock是站在巨人的肩膀上起航的，所谓的巨人就是互联网科技巨头小米。

当时小米奉行“手机 AIoT”战略，积极布局物联网生态。开放“小米”品牌和孵化科技企业是战略实施的一部分。当时的Roborock还是一家名不见经传的初创科技企业，缺乏资金和渠道，表现出对智能硬件行业的热情。搭小米这艘大船是个不错的选择。

事实证明，Roborock选择加入小米生态链企业阵营是对的。有了小米的资金、渠道等资源和品牌背书，Roborock生产销售扫地机器人产品的收入不断攀升。

2017年至2020年，Roborock营业收入分别为11.19元、30.51亿元、42.05亿元和45.30亿元，同比分别增长510.95%、172.72%、37.81%和7.74%；净利润分别为0.67亿元、3.08亿元、7.83亿元和13.69亿元，同比分别增长696.05%、359.11%、154.52%和74.92%。

需要注意的是，2017年Roborock开始拓展品牌业务，走“去小米化”的路线，也就是说营收上升的贡献是由Roborock的自有品牌做出的。据悉，2017年至2020年，Roborock自有品牌产品销售额分别占总营收的9.63%、51.08%、66.41%和90.72%。

此后，Roborock不断强化自有品牌产品矩阵，直至几乎完全“无小米”。

据悉，2021年上半年，Roborock自主品牌产品销售占比提升至98.23%，去年同期为86.25%。可以明确的说，Roborock的“去小米化”已经告一段落，未来Roborock将完全“免费”，这也意味着它需要对自己未来的盈亏负责。

增速放缓，净利负增长

Roborock“去小米化”成功的背后，是营收增长和净利润增速放缓的隐忧。

近年来，Roborock的营收和净利润出现了大幅放缓。财报显示，2017年至2020年，其营业收入同比增速分别为510.95%、172.72%、37.81%和7.74%；净利润同比增长率分别为696.05%、359.11%、154.52%、74.92%。

目前，Roborock的净利润增速已降至负值。Roborock 2021年第三季度报告显示，robo rock第三季度实现净利润3.64亿，同比下降17%。这是Roborock上市以来首次出现单季度净利润下滑。

Roborock的营收增速和净利润增速双双放缓，直至营收增加并未增加利润，企业盈利能力减弱迹象明显。但Roborock收入增长的根本原因是营销和研究费用的增加，以及上游原材料和ov的增加

作为一家科技型企业，Roborock花巨资建设科研基地、开发新产品是合理的，其科研成果也是值得肯定的。目前，Roborock拥有高端研发& amp在北京、上海、深圳等地设有研发基地，进行产品研发；d中心、光电研究所、AI人工智能研究所、机电研究所。

数据显示，2016年至2020年以及2021年前三个季度，公司的研发；d费用分别为3935万元、1.06亿元、1.17亿元、1.92亿元、2.63亿元、3.11亿元，呈上升趋势。截至今年6月30日，Roborock已经积累了730项专利。

有争议的是，Roborock邀请明星代言导致营销费用上涨。财报显示，2021年前三季度，Roborock营销费用达5.13亿，营销率为13.40%，同比增长39.4%。

Roborock官方解释：公司不断加大自有品牌的宣传推广力度，尝试明星代言，取得了不错的效果。但仍有消费者认为，与其利用明星效应，不如利用技术和产品走出圈子，不支持科技公司烧钱求流量明星营销。

海内外竞争加剧

说到扫地机器人消费者，首先考虑的是传统品牌科沃斯，其次是Roborock，从市场份额就能看出来。

从市场份额来看，Roborock位居行业第二，从未超过科沃斯。据AVC数据指南针统计，2021年上半年，扫地机器人线上销量同比增长38.7%，科沃斯占比43.9%，同比上升3.94个百分点；Roborock的市场份额为11.95%，同比下降0.4个百分点。

与Roborock相比，科沃斯赢在起点，也就是渠道和规模，而渠道和规模壁垒是靠钱和时间“堆”起来的。Roborock短时间内无法超越是肯定的。此外，新品牌的涌入，如云鲸、友利等，也让Roborock有了危机感。

奥维云网数据显示，2020年线上渠道方面，科沃斯、小米、Roborock市场份额分别为41%、16%、11%，位列前3。2021年1-9月中旬，中国扫地机器人线上市场份额中，云鲸以17.13%的市场份额排名第二，同比增长6.79%，已经超越Roborock。

在国内市场，前有老虎，后有军队，Roborock处于被动的守敌状态。在海外市场，Roborock也面临着巨大的竞争压力。

据悉，2021年上半年，Roborock海外收入12.55亿，同比增长124.14%，占总收入的53.45%，首次超过国内收入。2021年上半年，科沃斯海外业务收入增长134.8%，高于Roborock。

也就是说，虽然Roborock建立了成熟的海外销售渠道，实现了“两条腿走路”，提高了整体营业收入，但也面临着科沃斯的围攻。此外，海外扫地机器人巨头iRobot也是Roborock海外市场的障碍。

扫地机器人“热浪”来袭

在资本的推动下，扫地机器人行业从启蒙探索期步入成长期，市场需求呈上升趋势，形成新的热销浪潮。

根据奥维云网的数据。com，2021年上半年扫地机器人销量达280万台，零售规模53亿元，同比增长39%，占清洁家电市场总量的14.9%，较去年上升9.5个百分点，成为清洁家电行业第三大细分品类。

随着行业规模的扩大，扫地机器人公司之间的竞争也越来越激烈。如何迎合市场发展趋势，拓展新的空间，成为扫地机器人企业决胜的关键。

在新趋势下，Roborock、科沃斯、小米、云景等企业都在积极探索产品类型，增加产品的实用性和便捷性，通过不断丰富产品线类型，进一步提高市场份额。

如Roborock已推出智能扫地机器人、手持无线吸尘器等多个自主品牌产品，预计2020年业务链将延伸至商用清洁机器人领域；科沃斯扫地机器人产品涵盖入门级、规划类和高端全局规划类；云鲸推出了具有“自动装卸”功能的新一代产品J2.

综上所述，消费者的消费需求趋于高端化、智能化、高品质，这对扫地机器人企业的服务能力提出了更高的要求。换句话说，Roborock还需要在场景、服务、智能等诸多方面努力，才能在新的机遇中取得更大的进步。